• ■2009년 연말정산 소득공제 체크리스트
    항목 공제내용
    인적공제 기본공제
    (연령, 소득 제한 有)
    본인, 배우자·부양가족(연 소득금액 100만원 이하):1인당 150만원 *부양가족 연령:20세이하, 60세 이상
    추가 공제
    (기본공제 대상자 중)
    경로자:70세 이상 1인당 100만원
    장애인:1인당 200만원
    6세이하 자녀:1인당 100만원
    부녀자:50만원
    출산·입양:1인당 200만원
    다자녀 추가공제 기본공제대상자인 자녀:2인 50만원
    자녀 2인 초과시:초가 1인당 100만원
    연금보험료공제 공적 연금보험 붙임액:전액(국민연금, 공무원연금 등)
    특별공제 보험료 건강·고용보험료:전액
    보장성보험(자동차·종신 보험 등):100만원 한도
    장애인전용보험:100만원 한도
    의료비
    (연령, 소득제한 無)
    ①+② ① 본인·경로우대자·장애인 외의 자:Min(㉠, ㉡)
      (㉠의료비-총급여액×3%, ㉡700만원
    ② 본인·경로우대자·장애인:전액
    〈주의〉위 ‘①’이(△)인 경우 ‘②-①’을 공제액으로 함
    교육비
    (연령 제한 無)
    본인:전액
    대학(사이버대학 포함):1인당 900만원 한도
    영·유아, 초·중·고등학교:1인당 300만원 한도
    주택자금 ① 주택마련저축불입액:저축불입액×40% 한도
    300만원
    한도
    1500만원
    ② 주택임차 차입금:원리금상환액×40%
    ③ 장기주택저당차입금이자:1500만원 한도
    기부금 법정기부금:전액
    지정기부금:소득금액의 15% 한도(종교단체 10%)
    표준공제 특별공제액이 100만원에 미달하는 경우:100만원
    기타소득공제 신용카드 등 
    소득공제
    Min ① (신용카드 등 사용액-총급여액×20%)×20%
    ② 총급여액×20%
    ③ 500만원
    연금저축 소득공제 한도:300만원
    장기주식형펀드 
    소득공제
    1년차 불입액×20%
    (2년차 10%, 3년차 5%, 분기 불입한도 300만원)
    자료:국세청
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Posted by 행복한 프로그래머 궁금쟁이박

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  1. BlogIcon 영회 2009.11.28 01:29 신고  댓글주소  수정/삭제  댓글쓰기

    또... 준비해야 할 시점이군요. :)

  2. BlogIcon Louis vuitton ailleurs 2012.09.12 13:22  댓글주소  수정/삭제  댓글쓰기

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시프트는 청약저축 가입자로서 본인과 가구 구성원 모두가 무주택이어야 청약이 가능하다. 전용면적 59㎡이하는 소득 제한 규정이 있는데 월평균 소득이 전년도 도시근로자 월평균의 70% 이하(257만2800원)이하의 소득자이어야 하고, 토지 소유자의 경우 개별공시지가 기준 5000만원 이하, 자동차 소유의 경우 현재 가치가 2200만원 이하이어야 한다.

올해 처음으로 공급되는 전용면적 84㎡ 초과 시프트 물량은
청약예금 가입자가 청약할 수 있고 청약가점제로 당첨자를 선정한다.

재건축 시프트의 경우에는 우선 일반 시프트와 달리 소득제한이 없고 청약저축에도 가입할 필요가 없다. 1순위는 입주자 모집공고일 현재 무주택 세대주로서 무주택 기간과 공급주택이 소재하는 구에 거주한 기간이 각각 1년 이상이어야 한다.

최종 입주자는 추첨을 통해 결정한다. 기존에는 서울에 장기 거주한 무주택자에게 우선순위가 부여됐으나 올해 하반기부터는 서울시 거주기간 외에 무주택 세대주 기간과 부양가족 수 등의 세부 조건이 명시될 예정이어서 공급 공고에서 이를 철저히 따져봐야 한다.


① 우선공급대상자
일반공급 1순위에 해당하는 자로서 입주자모집공고일 현재 65세 이상의 직계존속(배우자의 직계존속을 포함한다)을 3년 이상 부양하고 있는 무주택세대주(피부양자의 배우자가 있는 경우 그 배우자도 무주택자이어야 한다)
② 일반공급대상자
1순위 : 청약저축에 가입하여 2년이 경과한 자로서 매월 약정납입일에 월납입금을 24회 이상 납입한 자
2순위 : 청약저축에 가입하여 6개월이 경과한 자로서 매월 약정납입일에 월납입금을 6회 이상 납입한 자
3순위 : 1, 2순위에 해당하지 않는 자로서 서울특별시에 거주하는 자
※ 60~85㎡ 이하 재건축 Shift
입주자 모집공고일 현재 서울특별시에 거주하는 본인과 배우자를 포함한 세대원 전원(동일한 주민등록등본상에 등재되어 있지 아니한 배우자 및 그 세대원 포함)이 무주택인 세대주로서 아래 자격 해당자. 소득수준의 제한이 없음
 

1순위 : 무주택기간과 공급주택이 소재하는 자치구에 거주한 기간이 각각 1년 이상인 자.
2순위 : 공급주택이 소재하는 자치구에 거주하는 자.
3순위 : 1, 2순위에 해당되지 않는 자로서 서울특별시에 거주하는 자.

 
<1순위 경쟁시 입주자 선정 순차>
  - 5년 이상의 기간동안 무주택자로서 공급주택이 소재하는 자치구에 계속하여 오래 거주한자
- 3년 이상의 기간동안 무주택자로서 공급주택이 소재하는 자치구에 계속하여 오래 거주한자
- 1년 이상의 기간동안 무주택자로서 공급주택이 소재하는 자치구에 계속하여 오래 거주한자
<2순위 경쟁시 입주자 선정 순차>
  - 공급주택이 소재하는 자치구에 오래 거주한자



출처 : 설국몽인의터,시프트

Posted by 행복한 프로그래머 궁금쟁이박

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출처 : http://www.moneta.co.kr

사람마다 경제적인 출발상황이 다르지만, 자산을 불려 가는데 가장 일반적이면서도 합리적인 단계의 기본 골격을 이야기하겠습니다. 생산적인 일을 통한 수입, 근검절약, 저축, 내집마련, 다양한 유형의 투자, 적당한 소비와 인생즐기기, 사회로의 환원 등이 적절한 흐름도를 따라서 이어지는 것이 스스로 가치와 보람을 뿌듯하게 느끼는 인생으로 살아가는데 있어서 필요하다고 볼 수 있습니다.

◆(1) 생산적인 일을 하기 위한 능력쌓기:

돈이 돈을 벌어주는 투자에 대해서 감각을 익히고 요령을 터득하는 것도 중요하지만, 자신의 적성에 맞는 분야에서 생산적인 일을 통하여 안정된 수입을 확보하는데 필요한 능력을 쌓는 것부터 출발하는 것이 일반적으로는 더 좋습니다. 너무 어린 나이부터 돈버는 기술과 투자에 몰입하도록 사회분위기가 조성되는 것은 경계할 일입니다.

투자는 위험을 언제라도 수반할 수 있기 때문에 내집마련이 이루어지고 여유자금이 충분히 늘어날 때까지는, 생계유지를 위한 최후의 보루라는 의미에서도, 크기는 작더라도 안정된 수입은 있으면 없는 것보다 좋습니다. 누구라 투자만을 통하여 엄청난 부자가 되었더라도 투자만을 지속하다가 망해간 다른 수많은 사람들을 떠올린다면 자신이 투자를 정말로 잘 할 수 있기 전까지는 최소한의 안정된 수입을 확보하는 것이 필요합니다.

생산적인 일을 하기 위한 공부가 힘들다고는 하지만, 얼마나 열심히 노력하느냐에 따라서 어느정도 시간이 흐르면 최소한 어느 정도의 능력이 쌓일 수 있다는 신뢰성은 있습니다. 그러나 투자는 단지 열심히 노력한다고해서 일정 시간이 흐른 뒤에는 원하는 수준에 도달한다는 신뢰성이 부족합니다.

운이 특별히 따라주는 경우를 제외하고 평균적으로 보자면 투자로 성공하기까지는 스스로 많은 시행착오와 경험이 수반되어야하고 무척 많은 시간을 필요로 합니다. 이론으로 공부만 한다고해서 되는 것도 아니고, 열심히 노력만 한다고 해서 되는 것도 아니고, 투자로 돈을 많이 번 사람의 이야기를 그대로 따른다고해서 돈이 벌어지는 것도 아닙니다.

◆(2) 생산적인 일을 하면서 저축을 통하여 종자돈을 1차 목표치까지 만들기:

생산적인 일을 하면서 들어오는 수입에서 생활비는 최소한도로 쓰면서 열심히 저축을 합니다. 다른 사람들이 어떻게 생활하는지에 대해서는 아예 관심을 가지지 않는 것이 좋습니다. 여유 종자돈이 1차 목표치에 도달할 때까지는 최대한의 근검절약생활을 통하여 꼭 필요한 곳에만 돈을 쓰고 나머지는 무조건 가장 이자율이 높은 금융상품에 정기적으로 저축을 합니다.

국가에서 서민을 위하여 또는 어떤 방향으로 사회를 이끌기 위하여 비과세혜택을 주는 금융상품을 으레 만들어내는데 이러한 비과세혜택은 받을 수 있는 한 최대한 받도록 하는 것이 좋습니다. 약간의 수익률 차이라고 무시하기보다는 복리효과의 무서움을 생각하면서 조금이라도 더 나은 이자율을 찾아서 이용하도록 합니다.

금융상품은 일반 은행의 일반적인 예금만을 대상으로 하지 말고 다양한 형태의 금융상품들을 적절히 잘 활용할수록 종자돈이 모이는 속도가 빨라집니다. 청약통장, 다이렉트 뱅킹 등 주택을 청약할 수 있는 예금은 필수로 가입합니다.

소비를 최소로 하고 저축을 최대로 한다고해서 인생을 즐기는 것이나 문화적인 생활을 완전히 포기해야만 하는 것은 아닙니다. 무료이거나 실비로 즐길 수 있는 기회도 얼마든지 찾을 수 있습니다. 더더욱 요즘 같은 인터넷 시대에서는 돈의 지출을 최소로 하거나 거의 안하면서도 즐길 수 있는 수단을 쉽게 알아낼 수 있습니다. 이러한 부분에서 서로 마음이 통하는 커플은 돈이 절약되는 방법으로 데이트를 합니다.

◆(3) 종자돈을 찾아서 투자하면서 규모를 2차 목표치로 불리기:

주택청약할 수 있는 예금에 들어간 돈은 중도에 찾으면 안되니까, 그것 이외에는 저축한 돈이 1차 목표치에 도달하면 일부 금액만을 찾아서 투자를 시작합니다. 투자는 희망과 패기만 가지고 되는 것이 아니라 여러 투자방법들이 잘 습득되어 있고 위험관리기술이 있어야지만 좋은 성과를 거둘 수 있습니다. 따라서 처음부터 투자금액을 크게 설정하지 말고 향상되는 자신의 실력에 비례하여 점차 투자금액을 늘려가야 합니다.

한편, 기존의 근검절약생활과 저축을 지속합니다. 즉 기존에 매달 저축하던 것은 그대로 유지를 하고, 모인 종자돈으로만 투자를 합니다. 여기에서의 저축은 안정성이 비교적 높은 보수적인 투자도 포함한다고 생각하면 되겠으며, 그냥 투자라고 하는 것은 위험부담도 꽤 되는 투자라고 보면 됩니다.

저축은 위험이 적다는 장점이 있고, 투자에서는 언제라도 상당한 위험이 따를 수 있다는 점을 명심해야합니다. 2차 목표치는 무리하지 않을 정도의 대출을 끼고 주택을 구입할 수 있을 정도의 금액으로 설정합니다.

◆(4) 종자돈이 2차 목표치에 도달한 뒤에는 주택구입을 고려하기:

아파트 가격이 장기간 횡보를 지속하였거나 하락하였을 경우에나, 또는 한동안 상승하였다 하더라도 상승여력이 최소한 2년 이상은 더 지속되리라 보일 때에는 청약할 수 있는 자격이 주어진 예금을 가지고 청약을 합니다. 장래성 있으면서 자신의 주거에도 편리한 지역의 아파트에 당첨될 때까지는 적극적으로 청약을 합니다.

신규 분양아파트가 아니라도 기존주택 중에서 충분히 저평가되어있는 아파트라면 비수기를 이용하여 구입해도 됩니다. 주택담보대출은 이자율이 가장 낮은 대출에 속하므로 대출을 잘 활용하면 좋습니다. 그러나 대출을 무조건 많이 받으려하기보다는 자신의 월수입을 감안하여 결정해야합니다. 대출의 원리금 상환부담이 과중하여 현재 생활 자체를 너무 비참하게 만들어서는 안 되기 때문입니다.

대출을 받으면서 주택을 구입할 때 또다른 유의할 점으로는 그 시점에서 바라볼 때 국내 경기의 미래가 암울해서는 안되고, 또는 아파트 가격이 지나치게 과열되면서 오르는 상태가 수년 이상 장기간 지속된 이후에는 대출을 끼고 아파트 매입하는 것은 일단 보류하는 것이 필요할 수도 있습니다.

대출을 끼고 샀을 때 가격이 올라가면 레버리지 효과로서 자산증식 속도가 빨라지지만, 가격이 내려가면 자산의 감소속도가 빨라집니다. 몰빵투자한 주택에서 대출로 인한 레버리지 효과에 의해 손해가 증폭되는 결과까지 나타나면 자산의 큰 폭 감소로 인하여 불안해지거나 괴로울 정도의 상황이 될 수도 있습니다.

이럴 우려가 있을 때에는 아파트 매입은 훗날로 미루고 저축과 다른 투자를 지속합니다. 어떤 투자대상이건 아무리 장기적으로 가격이 오르는 것이라도 과열과 과냉은 항상 반복되어왔다는 것은 어느 국가에서나 어느 시대에서나 변함없는 진리입니다.

만약에 아파트 매입을 보류한 상태에서 저축과 투자를 지속하다가, 아파트 가격이 충분히 조정을 받았다고 판단되면 거주할 목적의 아파트를 구입합니다. 아파트의 선정과 구입시점의 선택에 신중해야 하지만, 순수 투자목적이 아니라 거주를 목적으로 할 때에는 아파트 구입시점이 최적에서 벗어나 있다 하더라도 큰 상관은 없습니다. 아파트를 구입한 뒤 가격이 잘 오르지 못하더라도 시세차익이 얻어지는 투자가치가 없는 기간에도 온 가족이 그 집에서 잘 살면서 충분한 사용가치를 얻어내기 때문입니다.

◆(5) 여유자금이 1차 목표치로 모일 때까지 저축 및 투자와 근검절약생활을 지속하기:

종자돈은 여유자금이라고 표현하기는 다소 곤란합니다. 아파트구입이 이루어지면 그동안 모았던 돈이 거의 다 아파트 구입에 투여되었으므로 진정한 여유자금이 모일 때까지 다시 새롭게 저축을 계속합니다. 생산적인 사회의 일에 전념하는 것 이외에 투자를 잘 할 수 있는 방법의 습득과 공부에도 저녁시간이나 주말시간을 할애해도 되겠습니다.

대출금이 전부다 갚아질 때까지, 또는 집을 제외한 여유자산이 일정금액을 넘어설 때까지는 근검절약하는 생활을 지속합니다. 그러나 내핍생활의 수준은 내집이 없을 때보다는 다소 완화시키는 것이 좋겠습니다. 가족들과 자식들을 대하는데 있어서 지나칠 정도 수준의 내핍생활을 강요하다보면 가족관계에 흠이 가는 경우도 나타나기 때문입니다. 강요보다는 설득과 이해를 구하여서 자발적으로 동참하게끔 유도하는 노력이 필요합니다.

아이들에게는 지금 당장 너희들에게 이런 것을 사줄 능력이 없어서 부모가 안 사주는 것이 아니라, 소비습관에 젖는 것은 쉽지만 절약정신을 몸에 배게 하는 것은 힘들기 때문에 너희들의 미래를 위해서 절약정신을 기르게 해 주는 것이라는 점을 납득시키는 것이 중요합니다. 아이들이 소비를 절제하면서 절약과 저축을 잘 할 때 대견하다면서 칭찬해주는 것도 잊지말아야하겠습니다.

◆(6) 여유자금이 1차 목표치로 모인 뒤에는 다양한 투자를 적극적으로 하기:

자신과 가족들이 주거하고 생활하기에 어느 정도 만족스러운 아파트 한 채와 여유자금이 1차 목표치로 생긴 뒤에는 순수하게 자산을 불려나갈 목적으로 다양한 포트폴리오를 구성하면서 적극 투자합니다. 이 때 분산투자와 위험관리를 기본자세로 하면 저축은 크게 줄여도 됩니다.

여유자금이 많이 모이기 전까지는, 거주를 목적으로 하는 집을 제외한 다른 부동산에는 순수 투자목적으로의 직접 투자는 때로는 삼가는 것이 바람직하기도 합니다. 부동산의 직접 투자에서는 최소한도의 투자규모도 상당하기 때문입니다. 위험관리를 위해서는 분산투자가 기본이 되어야하므로, 부동산 투자에서도 투자전체 자금의 일부만이 투여되는 것이 바람직합니다.

정보를 잘 취득하고, 부동산투자에 대해 연구를 하여서 남보다 요령 있게 잘 할 수 있다면 부동산투자에만 집중하여도 무방합니다. 그러나 그렇지 못한 사람이 어느 지역의 토지가 유망하다는 말을 듣고는 여유 투자자금의 거의 전부를 특정 토지 하나에 집어넣는 것도 심심찮게 볼 수 있습니다.

◆(7) 여유자금이 2차 목표치로 모인 뒤에는 위험부담이 큰 투자도 고려하기:

돈이 적을 때에는 조급한 마음에 빨리 돈을 늘리고 싶어서 고위험도 기꺼이 추구하는 사람들이 많고, 돈이 많은 사람일수록 많아진 돈을 지키는데 집착을 하면서 위험부담이 큰 투자는 무조건 기피하는 것을 흔히 볼 수 있습니다. 그러나 이러한 것은 합리적인 시각과는 반대라 볼 수도 있습니다.

돈이 적을 때에는 고위험을 추구하다가 종자돈이 줄어들게 되면 심리적으로도 타격이 매우 큽니다. 심리적으로 불안해지면 빨리 만회를 하려고 무리수를 두기도 합니다. 그러나 여유자금이 많을 때에는 일시적으로 돈이 줄어들어도 심리적으로 여유를 가지고 계속 투자를 지속한다면 시간이 흘러서 다시 원래 수준으로 회복이 됩니다.

즉 분산투자의 차원이라면, 여유자금이 좀더 늘어나서 2차 목표치로 모인 뒤에는 고위험고수익을 어느 정도는 추구하는 것이 오히려 더 유리합니다. 일정 투자비중 이하에서는, 고위험고수익이면서 평균기댓값은 높게 하는 방향으로 계속 투자를 이어간다면 장기적인 수익률 상승은 총체적으로 더 크게 나타나기 때문입니다.

또한 분산투자의 맥락에서 투자자금의 전부가 아닌 일부만으로도 부동산투자를 할 수 있을 수준이 되면 단기재료에 의한 투자보다는 장기투자의 관점에서 부동산을 포트폴리오에 포함시킵니다. 매입한 뒤 혹시라도 물리는 결과가 나타나도 10년 이상 기다려도 상관없을 범위의 돈으로 제한하는 것이 좋습니다.

늘 잘 되면 좋지만, 단기적으로 회전시키려는 돈을 부동산에 투자하다가 타이밍이 빗나가면 가격에 상관없이 매입자가 아예 나타나지 않아서 돈이 묶여버리거나, 아니면 상당한 기회비용의 손실이 발생할 수도 있기 때문이다. 다만 소외지역만 아니라면 대규모 아파트 단지는 환금성이 비교적 좋기 때문에 급매물로 내놓는다면 아무 때이건 처분하는 것이 용이하다고 볼 수 있습니다.

언젠가 빛을 볼 때까지는 한참이라도 묻어두어도 좋다는 자세가 부동산투자에서는 중요합니다. 부동산을 통하여 장기적으로 크게 자산을 늘린 사람들은 대부분 이러한 자세로 투자한 사람들입니다. 따라서 여유자금 투자대상의 가장 후순위에 부동산투자가 포함되면 좋습니다.

◆(8) 정신적인 풍요로움의 추구에 큰 비중을 두기:

포트폴리오상 금액이 큰 부동산도 적극적인 투자대상이 될 수준에 도달하면, 돈 늘리는 것 이외에 인간다운 삶을 즐기는 것의 비중을 높이고 소비도 늘리는 것이 좋겠습니다. 적당한 소비를 통하여 스스로의 즐거움도 추구하는 동시에 자신의 소비로 인하여 주변사람들이 돈벌고 먹고 사는데 도움이 된다는 점도 생각해야합니다.

젊어서는 자신의 능력개발, 투자자금 모으기, 주택구입하는데 총력을 기울이더라도 나이 들어가면서 젊을 때와는 또다른 관점의 삶을 맛보기 위한 인간관계를 풍요롭게 하는데 소비가 뒷받침되어야 유리합니다. 사람은 나이 들어갈수록 인간적인 외로움이 커지느냐 여부에 무의식 속 에서라도 민감해집니다.

한편, 자신이 이정도 수준에 도달하기까지 사회 속에서 알게 모르게 도움 받은 것이 많이 있었음을 인정하면서 주변을 돌아보는 데에도 마음의 여유를 가지고 사회로의 환원도 함께 해가면 좋을 것입니다. 자식에게는 돈 자체를 물려주기에 앞서, 돈을 늘려갈 수 있는 자세부터 길러주도록 하는 것이 중요하겠습니다. 돈을 늘려갈 수 있는 능력과 자세가 얼마큼 되어있는가에 비례하여 물려주는 돈의 크기를 결정한다면 가장 바람직할 것입니다.
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우리하 흔히 말하는 인덱스펀드는 보동 코스피200지수를 추종하여 지수의 수익률과 동일하거나 또는 유사한 수익률의 달성을 목표로 하는 펀드이며, 동일하거나 유사한 수익률의 달성이라는 목표에 추가수익을 추구하는 전략을 사용하는 인덱스펀드를 Enhanced Index Fund라고 칭하는 것이 일반적이며, 순수인덱스펀드의 경우 대부분의 자산구성을 코스피200에 포함된 주식에 투자하는 전략을 구사한다면 Enhanced Index Fund는 코스피200지수의 선물에 투자하는 방식을 취함으로써 순수인덱스펀드는 주식형펀드로 구분되는 것이 일반적이지만 Enhanced Index Fund의 경우 코스피200지수의 선물의 편입비율에 따라 파생상품펀드로 펀드의 분류유형이 달라질 수 있으며 초과수익을 추구하는 Enhanced Index Fund의 경우 당연히 위험도 증가할 수 있다는 측면에서 순수인덱스펀드는 소극적인 운용전략을 구사한다면 Enhanced Index Fund는 그와는 다소 거리가 있겠습니다.

 

ETF(Exchange-Trade Fund, 상장지수펀드)  VS 인덱스펀드

 구     분

 ETF

인덱스펀드 

법률상정의

특정 지수의 변화에 연동하여 운용하는 것을 목표로 하는 펀드로서 유가증권시장이나 중개시장에 등록되어 주식과 같이 거래가 가능한 펀드말하여 따라서 거래소의 거래시간중에 자유로이 매매를 할 수 있으며 또한 매매의 방법도 일반주식처럼 증권사에 직접 주문을 내거나 HTS 또는 전화로 거래가 가능하며 주식  Basket에 의한 현물납입을 원칙으로 합니다.  특별히 법률상의 정의는 없으나 특정지수의 수익율과 동일하거나 유사한 수익률 달성을 목표로 하는 펀드이며 개방형의 경우 상장이 불필요하고 폐쇄형의 경우에만 상장하며 현금거래가 원칙입니다.

장단점

 직접투자하고자 하는 투자자에게 좀더 안전한 투자방법이 될 수 있으나 시장가격과 괴리가 발생했을때 환금성에 타격을 입을 수 있습니다. 단일펀드를 통한 분산투자를 극대화할 수 있으나 약세장에서 수익률을 방어하기가 어렵고 테마장에서의 대응 역시 어렵습니다. 

 환매

 주식처럼거래 3영업일기준가로 4영업일에 환매

 배당금

 실물증권으로 배당함 운용수익의 분배 또는 배당을 통하여 좌수에 반영됨

 비용

 저렴함 일반적인 펀드에 비해 저렴하나 ETF보다는 높음

 

ETF(Exchange-Trade Fund, 상장지수펀드)를 해부해봅니다....

상장지수펀드의 이해

1. ETF의 개념

유가증권에 관하여 그 종류에 따라 다수 종목의 가격수준을 종합적으로 표시하는 지수의 변화에 연동하여 운용하는 것을 목표로 하는 펀드

상장지수펀드는 기본적으로 유가증권지수의 추적을 목표로 하는 인덱스 펀드의 일종이지만 전통적인 인덱스펀드의 단점을 제도적으로 보완한 특수한 형태의 인덱스펀드라고 할 수 있다.

2. ETF의 장점

시장에서의 ETF의 가격움직임을 기준으로 투자판단을 용이하게 할 수 있어 투자판단과 실행의 시차가 없으며, ETF를 빌려 매도하고 일정기간 경과 후 다시 방법('대주'라고 함)을 통하여 주가하락에 다른 리스크 관리가 가능하며, 소액자금으로 전제 주식시장에 대한 투자가 가능하다는 장점이 있다.

3. ETF의 요건

유가증권에 관하여 그 종류에 따라 다수 종목의 가격수준을 종합적으로 표시하는 지수 중 일정한 요건을 갖춘 지수의 변화에 연동하여 운용하는 것을 목표로 하여야 하며, 당해 ETF 간접투자증권의 환매가 허용되어야 하며, 당해 ETF 간접투자증권이 투자신탁 설정일 또는 투자회사 설립일로부터 30일 이내에 유가증권시장에 상장되거나 협회중개시장에 등록되어야 한다.

4. ETF의 설정

지정판매회사가 투자자로부터 현금 또는 투자증권을 납입받아 설정단위에 상당하는 자산으로 변경하여 자산운용사에 설정을 요청하여야 한다.

5. ETF의 환매

간접투자자가 환매를 하고자 하는 경우 판매회사 도는 지정판매회사에 대하여 설정단위별로 환매를 청구할 수 있다.

지정판매회사란...?

ETF설정/해지 등을 자산운용사에 요청하고 ETF가 시장에서 원활하게 거래되도록 하며 그 가격이 순자산가치에 일치되도록 시장조성업무를 수행하는 자로서 판매회사가 지정함.

설정단위란...?

ETF신탁약관/정관에서 정한 최소수량을 의미하며 설정/환매는 설정단위 도는 그 정배수로만 이루짐.

6. ETF의 운용규제 특례

ETF 자산총액의 30%까지 동일종목의 투자증권에 운용할 수 있으며, 각 ETF에서 동일회사가 발행한 주식총수의 10%를 초과하여 투자할 수 있으며, 이해관계인과 거래제한규정에도 불구하고 ETF의 설정을 목적으로 이해관계인과의 거래가 허락된다.

 

상장지수펀드의 장점

상장지수펀드는 인덱스펀드의 모든 장점을 포함한다고 할 수 있다.

분산투자효과와 운용의 투명성, 지속적인 성과측정, 주식시장 상승시 보다 높은 수익이 기대되어 주가상승의 효과를 높일 수 있다.

주식처럼 거래소에서 매매가 가능하여 실시간으로 조회와 매매가 가능하며 펀드의 실제 가치인 순자산가치 역시 실시간으로 확인해서 보다 유리한 가격으로 매매가 이루어질 수 있으며 일반적인 주식과 달리 상장지수펀드를 매도할 경우 0.3%의 증권거래세가 면제된다.

일반적인 성장형펀드나 인덱스펀드에 비해 신탁보수가 낮아 실제로 투자자가 부담해야할 펀드 비용이 낮다.

마지막으로 펀드 단 한주를 매입하더라도 상장지수펀드 추적지수의 모든종목을 매입하는 것과 같은 효과를 얻을 수 있으며 유통시장과 발행시장이 구분되어 있으므로 상장지수펀드의 유동성은 일반적인 주식의 거래량보다 풍부하다고 할 수 있습니다.

 

상장지수펀드를 활용한 투자전략

상장지수펀드의 경우 주식형펀드가 투자시점부터 일정기간의 환매제한을 두어 일정기간이 경과하기 전에 환매할 경우 환매수수료를 부담해야 하지만 상장지수펀드의 경우 환매수수료 없이 중도에 투자자금을 회수할 수 있다는 장점을 통해서 높은 유동성을 확보해야할 자금을 투자하는제 적절하게 이용하면 좋다.

적은 규모의 투자자금으로 주식시장 전체에 투자하는 효과를 얻을 수 있어 시장가격으로 현금화를 원하는 투자자에게 적절한 투자상품이 될 수 있다.

유동성의 문제로 쉽게 적립식펀드에 투자하지 못하는 경우 상장지수펀드에 매월 일정액을 투자하면 적립식펀드에 투자하는 동일한 효과를 얻을 수 있다.

하지만 상장지수펀드의 유용한 투자전략에도 불구하고 주식가격의 등락에 따라 이익과 손실이 동시에 발생된다는 점에서 상장지수펀드에 대한 충분한 사전지식을 축적하여 주가지수의 동향과 향후 전망을 철저히 분석하고 예측한 후 투자해야 위험을 최소화하고 적절한 수익을 얻을 수 있다는 것을 간과해서는 안될 것입니다.

출처 : 네이버지식인

 

Posted by 행복한 프로그래머 궁금쟁이박

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